Vederlagsrapport 2023/2024
Vederlagsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med selskabslovens § 139b. Flügger group A/S’ Vederlagspolitik, som er godkendt af generalforsamlingen den 16. august 2023 (Vederlagspolitikken), fastlægger principper og rammer for vederlaget til direktion og bestyrelse.
I overensstemmelse med politikken fastsættes sammensætningen af bestyrelsen og dennes aflønning på baggrund af indstilling fra Nominerings- og Vederlagsudvalget og godkendes efterfølgende på Flügger group A/S’ (Flügger) ordinære generalforsamling.
Direktionens vederlag fastlægges på baggrund af indstilling fra Nominerings- og Vederlagsudvalget og godkendes af bestyrelsen.
Vederlagsrapporten fremlægges til vejledende afstemning på den ordinære generalforsamling i august 2024.
Vederlagsrapporten for 2022/23 blev godkendt af generalforsamlingen den 16. august 2023 ved vejledende afstemning.
Afstemningsresultatet gav ikke anledning til at foretage ændringer i Vederlagspolitikken.
2. Bestyrelsen
Bestyrelsens vederlag er fastsat på baggrund af indstilling fra Nominerings- og Vederlagsudvalget og godkendt på den ordinære generalforsamling den 16. august 2023.
Bestyrelsens vederlag er i overensstemmelse med Vederlagspolitikken idet, medlemmerne alene har modtaget fast vederlag og ikke har modtaget incitamentsaflønning i deres egenskab af bestyrelsesmedlem.
Det samlede vederlag til bestyrelsen udgjorde 2.000 t.DKK i regnskabsåret 2023/24:
Direktionens vederlag er fastlagt af bestyrelsen, efter indstilling fra Nominerings- og Vederlagsudvalget, ud fra markedsniveauet samt hver direktørs kompetencer, indsats og resultater. Vederlaget består af en fast grundløn, kontant bonus, aktier og optioner i Flügger group A/S. Aktiebaseret vederlag tildeles diskretionært af bestyrelsen. Herudover modtager direktionen arbejdsgiverbetalt pension samt sædvanlige personalegoder i form af fri bil, telefon m.v.
Direktionen kan i henhold til Flügger group A/S’ Vederlagspolitik tildeles bonus og aktiebaseret aflønning på samlet op til 50% af den faste løn inklusive firmabetalt pensionsbidrag. I forbindelse
med Ulf Schnacks udtræden som CEO i 2007 blev der mellem Flügger og Ulf Schnack indgået en uopsigelig aftale, hvorefter Ulf Schnacks løn fastfryses og alene pristalsreguleres årligt. Der er dog i 2023/24 indgået aftale om, at det faste vederlag til Ulf Schnack reduceres fra 2023/24 til og med regnskabsåret 2026/27, ligesom det også var tilfældet i 2022/2023. Ulf Schnack modtager ingen pension eller bonus, men modtager personalegoder på niveau med den øvrige direktion dvs. fri bil, telefon og avis.
I 2022/23 opnåede CEO, Sune Schnack ret til 21.500 tegningsoptioner til CEO. Af disse tegningsoptioner udgør 10.000 stk. en konvertering af et tidligere program. De resterende 11.500 stk. tildeles i forlængelse af en gennemført benchmark analyse, hvor det blev konstateret, at den samlede lønpakke lå ~40% under benchmarket. Bestyrelsen besluttede derfor, at en fravigelse af Vederlagspolitikken var nødvendig for at kompensere ledelsesmedlemmets lønpakke, så den matchede benchmarket jf. Vederlagspolitikkens afsnit 4. Ændringer til Vederlagspolitikken blev besluttet på generalforsamlingen den 16. august 2023, således at den samlede størrelse af lønpakken for 2023/24 er i overensstemmelse med den vedtagne Vederlagspolitik. Ovenstående optioner har tidligere været benævnt aktieoptioner i Flüggers vederlagsrapport, men omtalen dækker over tegningsoptioner, som tidligere har været kommunikeret til markedet og hvilket også er i overensstemmelse med Flüggers årsrapporter. Flüggers vederlagspolitik vil ligeledes blive opdateret og fremlagt til vedtagelse på den ordinære generalforsamling den 21. august 2024 med henblik på at opnå korrekt terminologi og efterfølgende formalisering af tegningsoptionerne.
Værdien af optioner i Vederlagsrapporten er opgjort på tildelingstidspunktet, dvs. hvor retten til optionerne opstod, hvorimod værdien af optioner i de offentliggjorte regnskabsoplysninger er periodiseret hen over optjeningsperioden.
Vederlagspolitikken giver ikke mulighed for at tilbagekræve variabelt vederlag.
3.1 Samlet vederlag
Det samlede vederlag inkl. værdi af personalegoder til direktionen for 2023/2024 var 12.417 t. DKK, og var sammensat således:
For regnskabsåret 2023/24 blev der fastsat følgende resultatkriterier for den kontante bonus for hvert direktionsmedlem.
Bestyrelsesformanden foretager den endelige vurdering af, hvorvidt et resultatkriterium er opnået.
4.1 Ændringer i direktionens og bestyrelsens vederlag
Nedenstående skema viser ændringer i direktionens og bestyrelsens samlede aflønning inkl. kontantbonus og værdien af aktiebaseret aflønning. Den procentvise udvikling baserer sig på offentliggjorte regnskabsoplysninger, og tallene er derfor ikke justeret i forhold til forfremmelser, ændringer i antal af medlemmer eller ændring i ansvarsområder m.v.
Basistal for samlet vederlag er omregnet til helårstal for de år, hvor et medlem er indtrådt eller udtrådt i løbet af året.
4.2 Ændringer i Flüggers resultater
4.3 Ændring i den gennemsnitlige aflønning på grundlag af fuldtidsækvivalenter (FTE)
5.1 Bestyrelsen
Flügger anvender ikke incitamentsaflønning af bestyrelsen, dog kan medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer modtage incitamentsaflønning i deres egenskab af menig ansat i Flügger.
Eventuelle tildelinger af optioner og/eller aktier til medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer fremgår ikke af rapporten.
5.2 Direktionens optioner
For at sikre fokus på den langsigtede værdiskabelse tildeles direktionen optioner, der kan udnyttes såfremt en række langsigtede mål indfries.
Der er en række individuelle betingelser knyttet til udnyttelsen af optionerne:
Antallet af tildelte aktier til direktionen og ændringer heri i 2023/24 angives nedenfor.
Der er ikke tildelt aktier til direktionen i 2023/24.
